由于欧美消费者对电动汽车的需求增长放缓，再加上第三季度财报透露出的盈利能力下滑，通用、福特等跨国车企近期在美放缓了转型步伐，决定或考虑延长燃油车的生产及销售时间，同时推迟电动化领域的相关投资。本田与通用合作开发低价电动汽车的计划化为泡影，大众集团也推迟建设第四家电池工厂。 电动汽车增势疲软带来的消极影响不仅限于主机厂，也波及供应商。松下、LG新能源等电池厂商近日下调了营收或利润预期，博格华纳也表示，其电动汽车相关产品组合亏损的时间将比预期更长。
投资推迟 早在今年年中，就有不少分析师和供应商称，从通用汽车一系列关于工厂重组的公告可以看出，该公司计划将其业务规模最大、最赚钱的燃油卡车和SUV的生产时间再延长10至12年。 而今，美国电动汽车市场需求放缓，叠加全美汽车工人联合会（UAW）持续六周的罢工，使得通用汽车的战略调整进一步明朗化。在10月下旬的财报电话会议上，通用汽车CEO玛丽·博拉表示：“我们正在延缓北美电动汽车生产，以应对短期需求增长放缓，从而保护我们的定价，并提升工程效率及进行其他改进，降低车辆的生产成本，提升利润。”为此，通用汽车确认放弃从2022年至2024年中期在北美累计生产40万辆电动汽车的计划。
图片来源：Esgtoday网站 另外，雪佛兰Silverado EV和GMC Sierra EV这两款电动皮卡的投产时间将推迟一年至2025年底。通用汽车和本田也宣布，放弃从2027年开始共同开发一系列低价电动汽车的计划，理由是市场需求低于预期且市场环境不断变化。 利润下滑或是直接的导火索。数据显示，今年第三季度，通用汽车营收有小幅上涨，但净利润为31亿美元，同比下降7.3%。 盈利未达预期的还有福特。今年第三季度，该公司净利润为12亿美元，较去年同期扭亏为盈，但仍低于市场预期。尤其是电动汽车业务部门Ford Model e，出现了13.29亿美元的息税前亏损，几乎是去年同期的两倍。今年前三季度，该部门的息税前亏损达到31.31亿美元。根据福特此前预测，其全年电动汽车部门将亏损45亿美元。 因为该部门的表现不尽如人意，福特宣布推迟120亿美元的电动汽车投资计划，其中包括暂停在肯塔基州与韩国厂商SK On合建第二座电池工厂。墨西哥工厂的福特野马Mach-E产量也被削减一部分。福特表示，北美许多有兴趣购买电动汽车的消费者，不愿支付比汽油或混合动力车更高的费用，这给电动汽车的定价及盈利能力带来了压力。不过，福特方面也强调，该公司不会削减在未来电动汽车上的支出，只是与最初计划相比，会更缓慢地提高电动汽车产能及相关支出。
图片来源：EVBite网站 盈利困局 汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions（AFS）副总裁萨姆·菲奥拉尼表示，通用汽车和福特的举措，反映了他们必须在销量和盈利能力之间取得平衡，尤其是在美国电动汽车市场日趋饱和、买家不足的情况下。 福特首席财务官约翰·劳勒指出：“电动汽车正在增长……只是增长速度比行业和我们预期的要慢。”福特CEO吉姆·法利坦言，在电动汽车行业，只有出色的产品已经不够了，必须在成本上也具有竞争力才行。 J.D. Power的最新研究表明，在美国，影响电动汽车销售的原因之一，就是在最重要的紧凑型SUV市场，电动汽车和燃油车价格失衡。其中，主流紧凑型电动SUV的均价是5.2万美元，而主流紧凑型燃油SUV均价只有3.4万美元；高端紧凑型电动SUV均价超过6万美元，而高端紧凑型燃油SUV均价为5.3万美元。这也是通用汽车强调要降低车辆成本的重要原因。与此同时，特斯拉挑起的价格战，也在影响着车企们的盈利能力。 受电动汽车盈利问题困扰的不止通用、福特，欧洲同行也一样。梅赛德斯-奔驰近日公布财报显示，由于电动汽车市场价格战惨烈以及供应链方面的挑战，该公司第三季度业绩大幅下滑，营收不及预期，导致该公司股价重挫。 梅赛德斯-奔驰首席财务官哈拉尔德·威廉表示，目前汽车市场需求减弱，价格竞争激烈，电动汽车市场尤为如此。他称，该公司仍致力于实现电动汽车目标，但如果电动汽车的利润率低于此前预期，可能会通过燃油车产品组合带来的回报来提高整体回报率。 大众集团第三季度营收、利润都实现正增长，但首席财务官阿诺·安特里茨称：“我们对我们的盈利能力并不满意，第三季度的盈利能力没有达到集团雄心勃勃的目标。”他还透露，今年前三季度，该公司在西欧的纯电动汽车订单为15万辆，较去年缩水了一半。为此，大众集团管理董事会主席奥博穆近日宣布，由于欧洲市场对电动汽车的需求“低于预期”，该公司暂时不会就第四家电池工厂的选址作出决定。 供应商感知寒意 主机厂的一举一动都影响着零部件供应商。作为受益于电动化浪潮的动力电池厂商，松下、LG新能源等企业也有自己的判断。 在日前举行的财报发布会上，松下将其电池部门的2023财年（2023年4月~2024年3月）营业利润预期下调了15%，从1350亿日元调整至1150亿日元，原因是其最重要的客户之一特斯拉的电动汽车销售低于预期，北美市场对其需求放缓。根据美国《通胀削减法案》规定，特斯拉的一些高端电动车车型无法享受补贴。值得注意的是，在此之前，松下就已对全球电动汽车需求放缓发出警告。
图片来源：Techstory网站 LG新能源也警告称，由于全球经济不确定性影响了电动汽车的销售前景，该公司2024年的营收增长将放缓，不会像今年（预计增长30%左右）那么高。“明年的电动汽车需求可能低于预期。”LG新能源首席财务官李昌实指出，理由包括高利率会抬高融资成本，全球主要经济体的增长乏力也可能打击行业需求，再加上车企可能为应对这些因素而调整电动汽车战略。LG新能源还表示，将从2026年起在美国生产价格更低的磷酸铁锂电池，以更好地满足低价电动汽车的需求。
图片来源：Batteries News网站 作为传统零部件供应商的博格华纳近年来也在积极推进电动化转型，并对此寄予厚望。不过，由于车企推迟了电动汽车产品发布并努力应对电动汽车需求下滑，近日，博格华纳下调了2023年的营收预期，同时将2023年的电动汽车相关产品营收预期下调了约3亿美元。另外，博格华纳今年2月表示，其电动化相关业务有望在2023年底或2024年初实现盈利。而今，这一盈利预期确认向后推迟，而博格华纳没有透露推迟多久。 博格华纳不是惟一一家在向电动汽车艰难转型的公司。随着欧美等地电动汽车需求放缓，车企放慢转型步伐，大大小小的零部件供应商陷入了两难的境地，一方面，他们要在短期内承担高风险的业务，以在电动汽车领域开辟未来；另一方面，他们要通过销售燃油车的零部件来保持业务盈利。 好在，博格华纳认为，行业逆风将是“短期到中期”，该公司对2027年及以后的前景展望保持不变。LG新能源计划提高美国亚利桑那州电池工厂产能，因为该公司正寻求美国《通胀削减法案》提供的税收抵免。松下也指出，虽然其近期降低了电池产量，但这依然将是公司的投资重点。 |
