经过多年发展，目前国内新能源汽车行业进入佳境。 2021年，新能源汽车表现超预期，需求暴增。行业补贴已经削减，新能源汽车销售驱动力回归下游消费者的真实需求，大众消费群体成为消费主力军。汽车工业协会的数据预测，2021年我国新能源汽车总体销量保守估计在330万辆左右，同比增长或超过140%。 与之相对应的是，造车新势力销量屡创新高，传统车企大象转身寻求破局之道，华为、小米、百度等科技巨头跑步入场争当跨界之王，值此新能源汽车格局未定之时，市场竞争激烈，攻防加剧。 当新能源汽车产业即将进入竞争白热化的下半场，车企、动力电池企业、产业链供应商该如何把握新趋势？致同咨询近日发布了针对新能源汽车及动力电池行业的行业洞察（以下简称《致同咨询行业洞察》），《中国汽车报》记者就此对致同咨询TMT-信息技术行业领导合伙人、致同咨询交易支持服务联席主管合伙人陈敬文进行了专访。
新能源汽车进入爆发式增长新阶段 《致同咨询行业洞察》指出，2021年是中国“十四五”规划的开端，也是《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》伊始，国家大力推行新能源汽车消费、公共领域用车全面电动化、充电设施建设，2021年的新能源汽车行业进入爆发式增长新阶段。 “十四五”期间，随着产业政策不断完善、行业“新四化”不断深入，中国新能源汽车行业面临新的竞争格局，市场呈现出三大新趋势。 其一，国内新能源汽车多场景、多价位布局逐渐清晰：新能源汽车市场出现多场景、多价位产品布局，产品适应场景包括城际出行、营运共享、短途代步等；价格方面出现高、中、低端的价格分布；不同场景及不同价格可以满足不同新能源汽车电池细分市场的需求。 其二，智能化发展迅速，将成为整车的主战场：汽车新四化已成为行业共识，电动化和智能化发展相辅相成。根据中国汽车流通协会汽车市场研究分会（乘用车市场信息联席会，简称乘联会）发布的数据，2021年10月，乘用车新四化指数为67.9，其中电动化指数为18.5；智能化指数为51.8；网联化指数为37.1。 其三，互联网科技巨头集体抢滩智能网联新战场，融合、赋能、升级成趋势：华为志在成为“智能网联汽车增量部件供应商”；百度不仅在自动驾驶方面与威马汽车展开深度合作，更联手吉利成立汽车品牌集度汽车；截至目前，小米的汽车产业链已初现雏形，互联网巨头大力布局智能网联领域已显而易见。 动力电池行业强者愈强 作为新能源汽车的核心零部件，动力电池的成本、技术、产能等对行业影响巨大。2021年，随着新能源汽车产业的快速变革，动力电池行业也快速发展，呈现出电芯能量密度提升、成本下降，磷酸铁锂电池装机继续攀升；头部电池企业继续扩产，产能释放加速；掺硅补锂、固态电池概念产品增多；二线电池企业迎来机遇，以及上游材料供应短缺问题凸显等种种特征。 《致同咨询行业洞察》指出，围绕着汽车行业动力电池的重要性，三大趋势值得关注。第一，新能源汽车车企向上游动力电池领域延伸：动力电池系新能源汽车的核心零部件，不仅成本上占据整车近40%的生产成本，同时动力电池供应的质量及稳定性，直接影响了新能源汽车质量及产量的稳定。 第二，动力电池行业集中度高，强者愈强：自新能源汽车行业快速发展以来，动力电池行业集中度较高并逐渐提升。国内前十大企业的市场占有率从2016年的77%上升至2021年1-10月的92%。未来，随着动力电池市场进一步扩大，领先企业固定成本被摊薄，原材料方面将获得更低的供货价格，企业的规模效应将更加显著。同时头部动力电池企业开始与强势主机厂深度绑定，将前期打拼下的市场份额提前锁定。此外，优势企业较为充足的现金流和较强的投资吸引能力使其能有更多资金投入到产品研发上，推动动力电池技术革新，同时拉大与尾部企业的差距。 第三，换电站受重视，基础设施更加完善：换电站受重视，或成充电基础设施重要补充。2020年换电站建设首次被写入《政府工作报告》。2021年4月，首个国家标准《电动车换电安全要求》发布，2021年11月起实施。2021年下半年，工信部与能源局开展新能源汽车换电模式应用试点工作。随着行业政策推动逐步完善与发展，我国换电行业前景广阔。 新能源汽车销量仍将持续攀升 站在新一年的新起点预判未来，陈敬文分析，我国新能源汽车消费端的补贴自2019年开始已经逐渐减少。但是，2019年工信部对车企推出的“双积分”管理办法（即乘用车平均油耗与新能源汽车积分并行管理办法）促使各传统车企和国内造车新势力迅速变革，并部署新能源汽车产品线和相关产业链的规划。 “‘十四五’规划中提及的碳达峰、碳中和目标，更是鼓励了事业单位和企业对新能源汽车这类减排产品的采购意向。随着市场上各车企和造车新势力不断推出新颖的电动车产品，各地的充换电基础设施日臻完善，我认为新能源汽车的销量仍然会持续攀升。”陈敬文说。 当然，硬币的另一面是，尽管在政策支持和产业规划的引导下，不少年轻消费者也青睐新能源汽车的新四化模式，但传统消费者对新能源汽车仍然存在一些核心的顾虑，包括动力电池的续驶公里数与其安全性，运营软件的稳定性与可靠性（包括国内造车新势力的汽车芯片研发能力和产能问题），和新能源汽车在二手车市场的保值能力等。 与此同时，在中国汽车行业面临新能源革命之际，传统车企、造车新势力及产业链各环均面临着各自的挑战：传统车企向新能源车企转变的过程中，不可避免地面临着原有管理机制效率低下的问题，需要对产、供、销等各环节深度改造；造车新势力由于大额的研发及基建投入，面临巨大的资金压力，而且运营时间相对较短，应对风险、政策解读能力相对有限，更容易暴露在风险中而拖累发展。除此之外，产业链各环也将面对革新压力，以应对车企竞争的快速更新迭代。 强优势补短板，全面发展应对变局 随着政策补贴退坡直至或将停补，新能源汽车消费市场驱动力趋于回归消费者需求，如何从融资并购、战术战略、组织架构、税务安排、合规管理等一系列角度成功应对挑战、成就企业辉煌将是新能源汽车产业的大势所趋。 陈敬文指出，各车企和产业链机构在战略合作、股权融资、会计与税务筹划，和综合内控与合规性方面都会遇到多样化的问题与挑战。而传统车企和造车新势力正在如火如荼地寻求突破，希望自有品牌的渗透率能够通过产品创新和质量改善而提升。“致同咨询也期待与新能源汽车产业链上的企业管理层一起探讨发展阶段遇到的问题，并寻找合适、有效的解决方案，协助企业驾驭快速变革的时代。” 据了解，在新能源汽车行业，致同咨询团队曾参与国内外许多新能源汽车与动力电池产业相关的审计服务、税务合规性咨询以及股权并购交易支持服务，包括宁德时代、蜂巢能源、理想汽车、Lucid Motors等等。 |
