人工智能、大数据、云计算持续赋能，汽车金融主力军逆势稳行

厂商背景的汽车金融公司，堪称汽车金融市场的主力军，其既比商业银行更懂汽车市场，也比融资租赁公司更具规模效应，还比互联网企业更有渠道优势。可以说，汽车金融公司是地地道道的汽车金融正规军，其发展状况很大程度上能代表汽车金融业的发展水平。

　　近期，中国银行业协会发布《中国汽车金融公司行业发展报告（2019年度）》（以下简称《报告》），这是中国银行业协会连续第六年发布该报告。《报告》从市场运行情况、行业相关政策评析、融资机构情况分析、市场热点与焦点、行业发展展望等多个方面对2019年中国汽车金融公司的行业发展情况进行回顾与总结，勾勒了一幅汽车金融业的全景图。在国内汽车市场进入存量竞争的大背景下，汽车金融市场的竞争格局与关注焦点也在悄然发生变化。

　　♦渗透率再提升

　　2019年，汽车市场受宏观经济和汽车销量下滑的影响，继续承压，汽车厂家和产业链企业继续推动新四化革新，加速转型升级。作为汽车产业的主要金融支持力量，我国汽车金融公司致力于稳定汽车市场和服务实体经济，主动应对市场困难和挑战，实现了积极和稳健的增长。

　　2019年，全国25家汽车金融公司资产规模达9063.71亿元，同比增长8.03％。当年，汽车金融公司零售贷款车辆为664.6万辆，占2019年我国汽车销量的25.8％，同比增长4.2个百分点。经销商批发贷款车辆419.8万辆，占2019年汽车销量的16.3％。

　　这一年，汽车金融公司坚持初心，以服务实体经济为己任。一方面，专注支持汽车消费，通过产品创新、数字化转型和精细化服务持续挖掘潜在消费市场，进一步提升金融渗透率，用金融促消费，实现普惠金融。至2019年末，我国汽车金融公司零售贷款余额7193.8亿元，增幅13.1％。

　　另一方面，面对汽车销售承压的环境，汽车金融公司与制造商紧密协同，向大多为中小微企业的经销商提供稳定的资金支持，尤其是在2019年国五向国六排放标准切换期间，汽车金融公司保障经销商信贷支持，针对部分经销商资金紧张问题，通过延后还款、延长免息期等方式缓解经销商负担，同时稳定汽车厂商的销售体系，做到产融结合，以融助产。

　　汽车金融公司行业相关监管指标表现良好，截至2019年底，行业平均流动性比率达234.9％，比上年末大幅提高，增加35.7个百分点；行业资本充足率为20.6％，比上年末增加1.85个百分点，行业平均不良贷款率为0.5％。

　　业务的持续发展促使汽车金融公司积极补充资本，大力拓展多样化的融资渠道，流动性风险控制能力也进一步提高。2019年有7家汽车金融公司完成增资，合计增资约137.8亿元。2017年、2018年分别有8家和7家汽车金融公司进行了增资，行业连续三年增资规模超过百亿元。

　　这一方面体现了各汽车金融公司股东方对中国汽车金融市场广阔前景的较强信心，另一方面也说明汽车金融公司因自身经营发展和盈利能力良好，带来了后续发展的资金需求。增资巩固了汽车金融公司的资本充足程度，以进一步支持汽车销售市场发展，同时也能降低汽车金融公司的财务风险，更好地抵御市场波动带来的冲击。

　　2019年，有15家汽车金融公司发行了32单资产支持证券，总发行规模超过1500亿元，比2018年增加49％；5家汽车金融公司发行了7单金融债，总发行规模145亿元。这帮助汽车金融公司更好地促进汽车消费，支持实体经济发展。

　　♦客户服务与风险控制双提升

　　政府和金融监管机构对于汽车行业和汽车金融公司的发展也给予了关注和支持，在行业政策方面，近年来不断修订和完善，对汽车金融公司的业务有积极的影响。2017年修订的《汽车贷款管理办法》取消了对汽车贷款抵押或其他担保的强制要求，给予机构更多的灵活度。截至2019年末，至少有11家汽车金融公司开展了免抵押登记业务，用以解决部分城市抵押登记手续办理困难的问题、争取高资质客户、缓解市场竞争压力较大的问题。

　　2019年6月，公安部推行十项“放管服”新举措，简化了抵押流程，通过推行金融服务站等方式提高抵押效率，这些措施得到汽车金融行业的热烈欢迎。另外，针对政府在二手车、新能源汽车方面推出的政策，多家汽车金融公司积极创新产品金融方案，继续探索和支持二手车、新能源汽车市场。

　　与此同时，各家公司在2019年通过与人工智能、大数据、云计算等信息技术的深度融合，不断激发创新活力，为汽车金融业在客户服务和风险控制两方面的转型升级持续赋能，不断提高服务实体经济的水平和竞争能力。

　　在客户服务方面，为方便客户线上获取金融服务的讯息，汽车金融公司根据自身特点陆续开通了包括微信公众号或小程序、电商平台、垂直媒体、公司官网等在内的多渠道信息接入方式。为潜在客户提供了更迅速、透明的汽车金融信息。多家汽车金融公司上线电子征信授权和电子合同，以提高签约效率、降低成本和防范风险。汽车金融公司还争先升级客户自助在线贷后服务功能，提供在线提前结清、更改身份证信息等服务。

　　在风险控制方面，截至2019年末，多家汽车金融公司已与个人征信持牌机构百行征信展开了合作，增强判断客户真实信用状况、贷款用途及偿还能力的水平。汽车金融公司不断利用数字化新技术优化贷中管理，进行完整的全生命周期管理。在贷后管理中，汽车金融公司努力通过利用人工智能技术实现贷后管理的智能化。

　　2019年，汽车金融公司将金融消费者权益保护工作的重要性提到了新的高度：一方面紧跟监管政策的步伐，开展多种形式的消费者宣传教育和消保培训，全面提升消保工作水平；另一方面，对消费者关心的领域认真研究，查找问题根源，弥补自身短板。另外，大部分公司都开拓了多样的长期限、低首付产品，降低消费者购车门槛与月供压力，满足市场对汽车金融产品的需求，助力汽车厂商的销售。

　　♦产品同质化难题待解

　　竞争日益激烈，虽然2019年汽车金融市场整体增速放缓，但许多细分领域仍然有新的增长机会，例如融资租赁业务、非展厅金融模式的出现、二手车和新能源汽车市场仍然蕴藏较大发展前景。汽车消费者群体的增购换购消费需求取代了新购需求，成为新的增长点，汽车售后和汽车衍生消费将成为主要的利润增长点和汽车市场可持续发展的重要推动力。

　　汽车金融公司要致力于研究把握产业和消费需求趋势的变化、精准挖掘细分市场，利用科技赋能创新转型。德勤中国汽车行业服务合伙人张旭东认为，汽车金融公司要做好准备迎接挑战。其一是产品单一，同质化高：当前主流汽车金融公司的汽车信贷产品高度同质化，竞争仍主要聚焦利率价格及贴息补助，而非服务差异化竞争。“金融产品多元化＋信贷服务品质化”成为整个行业亟需突破的瓶颈。

　　其二是监管更加严格。日益严格的金融监管及消费者个人消费权益意识的提升，对汽车金融机构风控管理和消费者权益保护提出更高要求，服务过程的不规范及交易不透明将面临来自监管机构更为严格的管控。近几年新进入的互联网玩家由于业务发展过快、对复杂的汽车金融市场较为陌生、业务运营能力弱、服务流程缺失或不规范以及人员能力不匹配等因素，其服务的不规范及交易不透明问题更为严重，因此该挑战更为严峻。

　　其三是来自消费者的不确定性。新冠疫情的冲击在短期将可能导致一部分潜在汽车消费者的可支配收入下降，对其还款能力产生负面影响，对汽车金融消费起到一定程度的抑制作用。与此同时，渠道下沉及人群下沉将进一步推动汽车金融业务在消费端的业务渗透，但如何实现安全快捷的信贷审批也将成为下沉市场的一个难题。

　　另外，低线城市地区金融服务普及度较低，金融首付比例和还款方式等产品属性不符合在地客群需求；存在大量“征信白户”、风控难度大；线上获客难度大而线下布局成本又较高；受服务网点覆盖区域限制，部分客户要获取购车及金融服务需付出较高的“鞋底成本”，因此对流程简易度和时效性要求较高。